Le PER, ou Plan d’Épargne Retraite, est souvent présenté comme un outil de défiscalisation. C’est vrai. Mais au-delà du discours commercial, que permet-il concrètement ? Est-ce intéressant pour vous, en tant que particulier, chef d’entreprise, ou indépendant ? Et surtout, quels sont les avantages fiscaux réels à court, moyen et long terme ? Voici une analyse claire et directe, sans jargon inutile.
1. Une déduction fiscale puissante à l’entrée
Le premier avantage du PER, c’est la déduction des versements volontaires de votre revenu imposable. Autrement dit, si vous placez 5 000 €, vous pouvez les déduire de votre revenu brut imposable. Cela permet de payer moins d’impôts grâce au PER.
Prenons un exemple simple :
Vous êtes imposé à 30 %, vous versez 5 000 € sur votre PER.
Résultat : 5 000 € × 30 % = 1 500 € d’impôt en moins.
Autrement dit, ce versement vous coûte réellement 3 500 €, tout en ayant placé 5 000 € pour votre retraite.
Plafonds à connaître :
La déduction est limitée par un plafond annuel, qui dépend de vos revenus. Pour un salarié, c’est en général 10 % du revenu net imposable, avec un plafond global autour de 35 000 € en 2025.
Si vous êtes TNS (travailleur non salarié), vous pouvez déduire encore plus grâce au plafond dit « Madelin », qui peut monter à plus de 76 000 €.
Et si vous ne consommez pas la totalité du plafond d’une année, vous pouvez le reporter pendant 3 ans.
2. Une fiscalité optimisée à la sortie (si vous la préparez bien)
Un PER, comme son nom l’indique, est fait pour la retraite. Mais la fiscalité à la sortie dépend du mode de sortie et du type de versements. Il y a deux possibilités : sortie en capital ou sortie en rente.
Si vous sortez en capital (option la plus utilisée aujourd’hui) :
- La part du capital correspondant aux versements volontaires est imposée comme un revenu classique (barème progressif de l’impôt), mais seulement après abattement.
- Les plus-values sont, elles, soumises à la flat tax (30 % : 12,8 % d’impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux).
Ce n’est pas neutre, mais c’est souvent moins coûteux que prévu pour une raison simple : la sortie a lieu à la retraite, moment où vos revenus sont généralement plus faibles. Donc vous êtes souvent dans une tranche d’imposition plus basse qu’au moment du versement. Cela crée un effet d’arbitrage fiscal positif : déduction à 30 % à l’entrée, imposition à 11 % ou 0 % à la sortie. Et si vous retirez votre capital en plusieurs fois, vous lissez votre fiscalité.
Si vous sortez en rente :
La rente est imposée comme une pension de retraite, donc soumise au barème progressif de l’impôt sur le revenu, après un abattement de 10 %.
Les prélèvements sociaux s’appliquent à hauteur de 17,2 % mais uniquement sur une partie de la rente (c’est plus léger qu’on ne le croit souvent).
En résumé : la sortie en capital permet plus de flexibilité, la sortie en rente est plus sécurisée si vous vivez longtemps. Dans les deux cas, une optimisation est possible si la stratégie est pensée à l’avance.
3. Une fiscalité allégée en cas d’accident de la vie
Contrairement à certains produits de retraite plus rigides, le PER prévoit des cas de déblocage anticipé. Et dans certains cas, la fiscalité est quasiment nulle.
Exemples :
- Invalidité (vous, votre conjoint ou vos enfants)
- Décès du conjoint
- Fin de droits chômage
- Surendettement
- Cessation d’activité non salariée à la suite d’un jugement
Dans ces situations, la fiscalité est très avantageuse : les sommes issues des versements volontaires sont exonérées d’impôt sur le revenu (seules les plus-values restent soumises aux prélèvements sociaux). Cela rend le PER plus souple que les anciens contrats Madelin ou PERP.
4. Une exonération totale en cas d’achat de la résidence principale (avant la retraite)
C’est l’un des avantages les plus méconnus du PER : le déblocage anticipé pour acheter sa résidence principale. Cela permet d’utiliser l’épargne retraite pour un projet concret, sans attendre 62 ans.
Dans ce cas, il est possible de retirer en capital ce qui a été versé volontairement. La fiscalité est la même que pour un retrait classique, mais ce déblocage reste une opportunité majeure pour les jeunes actifs ou les indépendants qui veulent se constituer un apport personnel. Encore mieux : si vous avez versé sans déduction fiscale, le capital est exonéré d’impôt (vous ne payez que sur les plus-values).
5. Une succession fiscalement optimisée
Le PER offre aussi un avantage successoral intéressant. En cas de décès avant 70 ans, les sommes versées bénéficient du cadre fiscal de l’assurance-vie :
- Exonération totale de droits de succession jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire
- Au-delà, imposition à 20 %, puis 31,25 % après 700 000 € (par bénéficiaire, toujours)
Cela permet de transmettre un capital retraite à ses enfants ou à son conjoint dans des conditions fiscales très avantageuses, tout en conservant une logique d’épargne longue.
Si le décès intervient après 70 ans, le traitement fiscal est un peu moins favorable, mais il reste plus intéressant qu’un compte-titres ou un livret classique.
6. Une gestion pilotée avec des arbitrages automatiques (et souvent sous-estimés fiscalement)
La majorité des PER proposent une gestion pilotée, qui adapte automatiquement le niveau de risque à l’approche de la retraite. Cela permet de capter le potentiel de performance des marchés à long terme, tout en sécurisant progressivement le capital.
Ce point est important fiscalement, car les plus-values accumulées pendant la phase d’épargne ne sont pas taxées au fur et à mesure, contrairement à un compte-titres. La taxation n’intervient qu’à la sortie, souvent dans une tranche marginale plus faible.
Autrement dit, le PER bénéficie d’un effet de capitalisation nette d’impôts, ce qui booste la performance nette à long terme.
Pourquoi le PER est fiscalement intéressant
- Déduction immédiate des versements de votre revenu imposable
- Fiscalité différée et optimisée à la sortie
- Souplesse en cas de coup dur ou d’achat de résidence principale
- Avantages successoraux puissants
- Croissance des placements à l’abri de l’impôt pendant toute la phase d’épargne
Bien entendu, le PER n’est pas adapté à tout le monde. Si vous êtes faiblement imposé, il peut être plus judicieux de ne pas déduire vos versements à l’entrée pour bénéficier d’une fiscalité allégée à la sortie. De même, si vous êtes proche de la retraite ou dans une tranche à 0 %, l’avantage fiscal est réduit.
Mais pour une personne imposée à 30 %, 41 % ou 45 %, ou un professionnel libéral à la recherche de déductions efficaces, le PER est un outil très puissant. C’est aussi un excellent complément à une stratégie patrimoniale globale, en parallèle d’une assurance-vie et d’un PEA.
Si vous souhaitez analyser votre situation et voir dans quelle mesure le PER peut vous faire économiser sur vos impôts dès cette année, n’hésitez pas à vous faire accompagner. Une bonne optimisation, ça commence par une bonne stratégie.
